Нон Фарм Пейролс (NFP). Форекс руководство

Нон Фарм Пейролс
  • 04 / Oct / 2020

Nonfarm Payrolls (NFP) являются одними из крупнейших рыночных движущих сил на рынках Форекс и, вероятно, наиболее просматриваемыми новостями Форекс, наряду с событиями Центрального банка или решениями по процентным ставкам. Хотя их влияние, по-видимому, уменьшается в течение последних нескольких месяцев.

В первую пятницу каждого месяца бюро статистики труда США публикует цифры по созданию новых рабочих мест в США – наряду с другими данными по рынку труда. Эти данные включают всех оплачиваемых работников, исключая государственных служащих, частные домохозяйства, некоммерческие организации и сельскохозяйственную промышленность.

Это важный показатель того, насколько хорошо работает экономика США, и инвесторы внимательно следят за этим отчетом. Неожиданности и серьезные изменения в опубликованных цифрах могут привести к значительным колебаниям цен. В этой статье мы покажем вам, почему так важно понять последствия этого выпуска, как интерпретировать цифры и как торговать NFP в целом.

 

НФП и экономика
Существует три части и выпуски новостей для каждого дня NFP:

1) цифры NFP: сколько новых рабочих мест было создано/потеряно

2) уровень безработицы: общий уровень безработицы

3) почасовая заработная плата: сколько работники зарабатывают в среднем

 

NFP предоставляет информацию о рынке труда США, о том, насколько хорошо работает экономика и что ждет ее в будущем: если экономика работает не так хорошо, компании не нанимают столько новых людей и могут даже уволить некоторых из своих сотрудников. Впоследствии эти люди теряют доход и не могут тратить свои деньги на то, что снижает общий доход и общие потребительские расходы и еще больше замедляет экономику.

С другой стороны, когда экономика процветает, компании нанимают новых сотрудников, которые теперь имеют больше свободных денег и могут использовать свой дополнительный доход для покупки "вещей" и стимулирования экономики, что еще больше увеличивает потребность компаний нанимать больше людей для удовлетворения спроса.

Почасовая заработная плата - это последняя часть этой головоломки, потому что она показывает покупательную способность этих рабочих мест.

 

Данные NFP и курс доллара США
Положительные цифры NFP хороши для экономики, и, таким образом, инвесторы будут покупать доллары США, ожидая более сильной экономики в будущем. Хуже, чем ожидалось, NFP часто приводит к падению доллара США, поскольку инвесторы продают свои доллары США.

Это очень простой взгляд, и теперь мы перейдем к более практической части.

Иногда вы также видите побочные эффекты, которые на первый взгляд не имеют смысла. Это особенно верно, когда опубликованные данные удивляют трейдеров. Старая поговорка “Вы не торгуете новостями, но как люди интерпретируют новости” очень применима к торговле на рынке Форекс NFP.

 

Волатильность и торговля до НФП
NFP-это широко просматриваемый новостной отчет, и вы почти всегда можете видеть, что волатильность иссякает, когда инвесторы ждут выхода. Таким образом, цена часто просто колеблется боком в пятницу перед NFP без какого-либо чувства направления.

Как среднесрочный свинг-трейдер, я остаюсь вне рынка в эти ранние пятничные торговые часы, потому что обычно получаю удары хлыстом от внезапных всплесков волатильности, а также очень трудно найти прибыльные торговые установки.


Как торговать NFP и понимать данные о рабочих местах
Во время фактического выпуска NFP вещи часто становятся очень (очень!) летучий и беспокойный. Обычно существует две ценовые реакции на любой выпуск NFP:

1) вы получите немедленный всплеск волатильности

2) цена разворачивается по мере того, как все больше и больше трейдеров переваривают цифры, а затем цена начинает двигаться в реальном направлении.


Самый важный совет для торговли на NFP:

Вы никогда не торгуете фактическими числами NFP. Вы торгуете ожиданиями людей и их реакцией на эти цифры.

 

Номер NFP является наиболее внимательно отслеживаемым из трех отчетов (по крайней мере, когда речь заходит о первоначальной реакции), и он поставляется с 3 цифрами: предыдущим номером из NFP за прошлый месяц, прогнозом, сделанным экспертами, и фактическими цифрами. Теперь могут произойти три вещи, и они часто определяют реакцию инвесторов:

1) фактическое число выше прогноза и предыдущий >> доллар, скорее всего, вырастет

2) фактическое число ниже прогноза и предыдущий >> доллар, скорее всего, упадет

3) фактическое число выше прогноза и ниже предыдущего (или наоборот) >> нет направления и много волатильности, так как инвесторы путаются

 

На скриншоте ниже показано очень распространенное поведение, и это подчеркивает важность ожидания первой начальной реакции коленного рефлекса.

NFP пришел гораздо хуже, чем ожидалось, и это обычно тот отчет, на который большинство людей обращают внимание. Это привело к падению доллара (и росту пары EUR/USD). Затем инвесторы увидели, что доходы выросли (позитивно), а уровень безработицы также снизился, что было позитивно для доллара и пары EUR/USD.

Напоминание: сильный доллар США толкает EUR/USD вниз, а слабый доллар заставляет EUR/USD расти, потому что доллар США является второй валютой в этой паре.


Когда инвесторы сбиваются с толку
Апрельские данные также были очень интересны для наблюдения, потому что данные NFP пришли смешанными, и такой сценарий обычно всегда приводит к большой волатильности без направления, поскольку инвесторы не знают, что из этого делать.

На скриншоте ниже показан такой пример: NFP был лучше, чем ожидалось, но хуже, чем месяцем ранее. Пара EUR/USD сначала упала вместе с сильным долларом США, потому что цифры превзошли ожидания, а затем снова поднялась, поскольку инвесторы поняли, что отчет не был столь позитивным.

Оставь коментарий

Comments ()